改革开放以来，我国中小型、微型企业以惊人之势发展壮大，在国民经济发展中具有举足轻重的地位，为中国经济的市场化进程奠定了重要基础，为推动经济快速发展、解决城乡居民就业、增加税收收入和维护社会稳定等方面发挥了巨大的作用。

中小型微型企业却普遍面临资金不足和融资困难的难题，严重制约了企业的自主创新和后续发展。

不解决好中小企业的融资问题，势必会影响地区经济的长期稳定发展，一旦中小微型企业发展出现困境，对经济发展和社会稳定都会产生比较大的影响，最终导致地区经济结构的不合理和地区经济的持续下滑。解决中小企业的融资问题，已经成为经济社会发展最为紧迫的问题。

一、企业融资的现状

资金是企业开展生产经营活动的第一推动力，也是企业发展面临的最大困境之一。在流动性紧张和通货膨胀压力持续高企的形势下，中小微型企业资金紧张状况普遍加剧，盈利空间有所缩小，原材料价格上涨、劳动力成本上升、资金成本增加等多重因素是导致中小微型企业生产经营出现困难的主要因素。

而中小型微型企业资金的缺乏，将导致企业不能进行技术革新，甚至不能正常经营。随着攸县中小型微型企业规模的不断壮大发展，其资金需求量也迅猛增加。

然而，中小型微型企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却极不相称，尽管目前社会资金比较充裕，但是未能对中小型微型企业的发展提供足够的资金供给，从而极大地制约了企业的快速发展。

从调查的10家工业企业、10家农业企业、10家商贸业企业和10家服务业企业的相关数据来看，77.5%的被调查企业认为资金紧张是造成企业生产困难的主要因素之一。

(一)资金需求大，融资难度高。中小微型企业融资难度高，实际上是指融资流程长、规定条件多，最终成功融资的概率要比大型企业低得多。

调查数据表明，有80%以上的样本企业存在发展资金短缺的问题，资金缺口一般是在百万元以下，融资期限也以短期为主。

即便如此，为了减少贷款风险，绝大部分银行还是不愿放贷给中小企业，从银行等正规金融机构获得融资面临的难度越来越高，成功融资的机率大概在35%左右。

而中小微型企业同大型企业相比，存在着单位融资成本高、风险大的劣势，且大多数客户群体属于劣质客户，这些特征决定了中小微型企业融资必然难度较大。

(二)融资渠道少，融资成本高。目前，中小微型企业目前获得资金的主要渠道是银行信贷、民间借贷、其他金融机构贷款和业主投资等传统模式。

但从攸县实际情况来看，各商业银行出于安全性考虑，普遍集中力量抓大客户而不愿向小企业放贷，导致为大企业锦上添花有余、为小企业雪中送炭不足。

中小微型企业融资成本一般包括：贷款利息，包括基本利息和浮动部分，浮动幅度一般在20%以上;风险保证金利息，绝大多数金融机构在放款时，以预留利息名义扣除部分贷款本金;抵押物登记评估费用和担保费用等，企业实际得到的贷款只有本金的85%左右。

以1年期贷款为例，中小微型企业实际支付的利息约高出银行贷款利率的40%以上。加上贷款审批流程长、抵押条件高等原因，迫使中小微型企业求助于手续更加简便灵活的典当融资和民间借贷等非正规融资途径。

虽然通过民间借贷等方式能迅速获得技术革新和扩大产能所需资金，但其借贷利率往往数倍高于金融机构，使得中小企业微型企业的融资成本不断攀升，严重压缩了利润空间。

二、融资困难成因分析

从总体上来看，目前中小微型企业融资的现状不容乐观，融资的额度和融资的时效性等均不能满足企业快速发展的需求。银行信贷机构提高贷款条件、规范贷款程序和中小微型企业管理水平低、经营风险大等原因，都严重制约了中小微型企业融资的成效。

(一)金融机构原因。商业银行加强风险管理以后，推行授权授信制度和资信评估制度，银行信贷资金安排大都以大企业、大项目、大资金需求为工作对象和重点，从评级标准、风险分类、抵押条件、收费标准等均较少考虑小企业。

一是企业信息缺失导致商业银行难以对其发放贷款。由于中小微型企业规模小，数量多，在行业内并不占有重要位置，且生存时间短、经营不稳定，而且较少与银行发生业务往来，商业银行难以掌握企业的经营管理状况。

二是企业融资特点难以符合商业银行经营需求。由于中小企业贷款具有金额小、频率高、时间急等特点，而商业银行对每一笔贷款的审核程序、发放程序和审批环节缺一不可。据测算，对中小微型企业贷款的管理成本要高于大企业的5倍左右。银行对中小企业贷款的管理成本相对较高，影响了银行的贷款积极性。

三是商业银行风险评估制度制约中小微型企业贷款。中小微型企业因其规模的限制，缺乏专业的财务管理人员和财会人员，使银行难以通过企业的财务报表来掌握企业的资金使用效率，难以掌握企业的财务指标，银行在发放贷款之后，不能有效的进行监督。

因此，在对中小微型企业提供贷款时，商业银行往往采取谨慎的态度。

(二)企业自身原因。从中小微型企业自身来看，之所以会出现融资困境，其主要原因是以下四个方面。

一是管理制度存在缺陷。大部分中小微型企业都是家庭式经营，所有权与经营权一体，虽然经营管理灵活多样、对市场需求变化反应敏捷，但是在公司规范化管理和治理结构建设上存在很多问题。

二是市场竞争力不强。攸县中小微型企业主要集中于劳动密集型产业，多是依靠廉价的原材料和劳动力来维持低价格而得以生存和发展。

三是管理人员素质不高。虽然有些企业家非常成功，但是大多数中小微型企业来说，经营者的经营管理水平不高，缺乏现代企业的经营和管理理念。

四是企业社会信用缺失。由于中小微型企业难以满足银行贷款的抵押担保条件，容易造成企业财务报表造假的现象，或者由于信用严重缺失，拖欠银行贷款的现象也时有发生，导致银行放款不积极或无法按照审批程序放款。

(三)政策层面原因。比照国外经验，许多国家对中小企业融资都采取各种优惠政策进行扶持，而中国的经济政策、金融政策主要依据所有制类型和行业特征来制定，缺乏中小微型企业的专门管理机构以及专门支持中小微型企业的金融机构，政府缺乏对中小企业融资的政策支持，中小企业金融支持辅助体系不健全。

三、破解融资难题建议

中小微型企业作为国民经济的重要组成部分，是经济增长的重要推动力，是吸收就业的主要渠道。

但是，资金的缺乏严重阻碍中小微型企业健康发展。因此，如何解决中小微型企业融资问题已经引起社会各界的广泛关注，也是当务之急，必须从政策层面、金融机构、企业自身等多个方面共同努力。

(一)中小微型企业要加大改革力度

1、建立现代企管制度。中小微型企业的经营者必须加强学习，了解行业的发展前景，做好市场分析，使有限的资金发挥最大的效益。

要尽快建立现代企业管理制度，引进职业经理人，完善企业法人治理结构，尽快建立产权明晰、权责明确、管理科学的运行机制，做大做强企业，提高竞争力及抗风险能力。

2、规范财务管理制度。企业要加强内部管理，逐步建立健全内部的财务会计制度，提高企业财务状况的透明度和财务报表的可信度，积极配合金融机构对企业经营的监督，便于金融机构对企业的经营状况及风险状况进行考证。

3、加快产业转型升级。要加快转变发展方式，推进技术创新和产品结构调整，重视科技开发和产品更新换代，提高产品档次和科技含量，使产品符合国家产业政策和环保政策，尽快进入银行信贷支持的范围，实现又好又快发展。

4、注重自身诚信建设。中小微型企业要树立诚信意识，规范信用行业，提高企业的信用等级，以诚信获取银行信贷支持。特别是企业负责人要增强诚信意识，不断积累信誉，切实做到有借有还，按期还贷，杜绝不良信用记录，树立良好的企业法人形象。

(二)金融机构要创新金融业务品种

1、创新银行金融产品。银行要转变经营理念，加快创新，推出适合中小微型企业需求的信贷产品，将中小微型企业金融业务作为银行优化信贷结构、分散风险、提高资产流动性、培育新的利润增长点的重要途径，以满足中小企业个性化，多样化的融资需求，更好地服务中小微型企业。

2、完善风险防范机制。要建立健全中小微型企业客户筛选和风险管控体系，建立向中小微型企业发放贷款的激励机制、约束机制和银企合作的直接信息渠道，健全中小微型企业融资及信用档案，强化金融内部监管，确保资金合理投放。

3、培育中小金融机构。要鼓励发展与地方经济联系密切的小额贷款公司、村镇银行、投融资公司等新型金融机构，积极推动授信贷款、个人创业贷款、联保贷款等为中小微型企业量身定做的金融产品，探索一条在支持中小微型企业快速发展的同时又促进金融机构自身经济效益的双丰收的良性发展之路。

(三)政府要完善对中小微型企业的扶持政策

1、加大政策支持，增强发展合力。各级政府要转变观念，由“管理为主”变为“服务为主”，贯彻落实国家对中小企业融资政策支持及配套政策措施，从税费优惠、科技创新、增信担保、风险补偿等各方面为中小微型企业融资提供各项政策扶持，更好地为企业融资服务。

2、完善担保体系，改善信用环境。地方政府要加强对中小微型企业的管理和服务，主动指导中小微型企业提高资信等级，推进中小微型企业信用体系建设和担保体系减少，切实有效地解决中小企业贷款担保难的问题。

同时，要加大对逃废债务行为的惩治，通过舆论导向、经济制裁、法律追究等有效手段，保全信贷资产。

3、创新融资方式，拓展融资平台。积极培育和发展债券市场，降低中小微型企业发行债券的难度。

鼓励信誉度高、经营业绩强和市场前景好的中小微型企业通过发行债券和风险投资等方式筹集资金。

4、发挥财政职能，实施奖励政策。实施财政配套贴息鼓励政策，充分发挥财政资金“四两拨千斤”的引导作用。鼓励金融机构采取各种灵活积极的方式支持中小微型企业发展，对成绩突出的金融机构给予资金奖励。

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